2017年9月パフォーマンス




過去のパフォーマンスはこちら↓

2005年~2016年の個別株投資のパフォーマンス

改めて、9月のパフォーマンスは+5.9%、年初来38.1%になりました。(税引前・配当込)

売買は以下の通り。
新規買い:新報国製鉄(5542)、中北製作所(6496)
買い増し:太陽工機(6164)
売り切り:タカキタ(6325)、モリト(9837)
優待クロス:ラウンドワン(4680)、平和(6412)、ANAHD(9202)、オートバックスセブン(9832)、オープンハウス(3288)、西武HD(9024)、ゼビオHD(8281)、稲畑産業(8098)、前澤化成工業(7925)、新東工(6339)、ファルコHD(4671)、三越伊勢丹(3099)

報国鉄と太陽はパクリ。中北は過去保有していた銘柄の買い戻し。
タカキタは今思えば100株残しておけばよかった。
モリトは優待廃止で売ったらあああああ。

全体としては、地政学リスクや、選挙後の自民後退リスク、相変わらずのトランプさんとリスクに対し指数が強すぎる気はするけど、国内外の経済状況は悪くなく、金融政策もしばらくはネガティブサプライズは出ないと考えているので、当面は全体の暴落というのはあまり心配はしていないです。
別に爆上げしなくてもよいけど、ヨコヨコが続いてくれるのが希望です。

とりあえずは地政学リスクへの対応と株価維持のためにも、選挙で変な結果にならないことを祈るばかりです。




5 件のコメント

  • パソコンからだとコメント出来ないんですかね?探してみたけど書き込み欄が見当たらなかったです。
    スマホなら一番下にコメント欄が出て来るんですけど。

    サイボーが川口の契約をイオンと終了するみたいで急落するかな?とか考えていましたがあまり影響は無かったようでした。

    自分の今の認識だと再開発はサイボーは土地だけを貸して建物はイオンモールとの共同持ち分に。施設運用からはサイボーは追放されてイオンモールが管理する。
    って認識までサイボーの戦闘力は下方修正しています。
    ヤフー掲示板の書き込みを見ると今回もイオンが金を貸してくれるだろ。とか夢見すぎじゃないか?と不安になります。

    • 確かになんかコメント欄が消えている。。。
      頑張って復旧に努めます。ありがとうございます。

      サイボーは私もあのリリースを見て結構大きな話だと思いましたが、あまり反応なかったですね。私も意外だと感じました。
      含み資産として大きいのは間違いないですが、キャッシュフローを生んでくれないと企業価値には繋がらないわけで。
      相手(イオン)のことも考えると、少なくとも今より条件が良くなることは考えづらく、ただでさえ伸び悩んでいる収益面では打撃だと感じます。
      資産価値を考えれば割安なのは間違いないですが、先行きを考えると今は買う気にはなれないですね。

  • サイボーは過疎銘柄ですから気付いていないのか四季報で業績予想が出るまでは周知されないのかもしれないですね。

    私はイオンのビジネスモデルが20年前と変わっていると考えています。

    今から20年位前だとまだイオンは小売りで稼ごう。というビジネスモデルだったと思います。
    だから良い立地があれば建設協力金という名の無利子の長期融資をしてでも出店したかったのだと考えています。

    でも小売りが儲からなくなり今のイオンはイオンモール、イオンリート等の不動産で稼ごうとするビジネスモデルに変化したと思います。

    その様に変化したのに今回の再開発でもイオンは小売りで稼ぐのだから再開発したらまた無利子の長期融資をしてくれるとは考えて辛いです。

    イオンは長野県の松本市で片倉工業から土地建物を借りて出店していましたが今のサイボーと同じく再開発をする事になりました。
    しかし再開発の内容は再開発前は
    土地所有=片倉工業
    建物所有=片倉工業
    施設運営=片倉工業
    店舗運営=イオン

    でしたが再開発後は
    土地所有=片倉工業
    建物所有=イオン
    施設運営=イオン
    店舗運営=イオン
    となり片倉工業は運営から追放されています。
    不動産で稼ぐイオンモール(リート)を運営にして不動産で稼ぐのだからこうなったのだと思います。

    イオンとサイボーの土地開発の話し合いがなかなか決まらないのはどのような施設を建てようか?という話ではなく運営を今回からはイオングループでやりたいのでサイボーは土地だけ貸してください。というイオン側。
    それでは困るので引き続きサイボー運営でやらせて欲しい。というサイボー側。
    と言った資本協議がまとまらないからと考えています。
    だから譲歩して最終的には
    土地所有=サイボー
    建物所有=サイボー+イオンモール
    施設運営=イオンモール
    店舗運営=イオン
    になり土地賃料と出資分に応じて建物賃料を貰う様になるのではないか?
    それが現実的ではないか?と考える様になりました。

    イオンモールは10年位して修繕費が出そうになった段階でイオンリートに持ち分を収益用物件として利益を乗せて売却して資金を回収して運営として稼ぐ。
    これが現実的かな?と考えていますので
    土地所有=サイボー
    建物所有=サイボー
    施設運営=サイボー
    店舗運営=イオン
    でなおかつ、建設金はイオンが無利子の長期融資!とかの考えは甘過ぎじゃないか?現実的じゃない。と考えています。

    再開発は今の土地に加えて周囲の土地も加わるので土地賃料でも増益になるかもしれないので減損や業績予想で400円割れとかになったら参入はしたい所です。
    (土地は減価償却等の経費が掛からないから今より減収でも増益になるのは十分あり得ますし)

    • 何とかコメント欄復旧しました。
      ご指摘ありがとうございました。

      開発範囲の土地が広がるのは大きいですね。ゴルフ場とかもありますが、どこまでの範囲が再開発の対象になるんですかね?
      周辺の土地全体が全て再開発の対象になるのであれば、施設としても相当な規模になりますよね。
      一応首都圏でその規模の再開発となれば、一定の注目を集める気はするので、そうすると連想ゲームでサイボーが注目される可能性もなくはないような気がしてきました。
      元々バリエーション的に安いのは間違いないので、理屈さえつけば倍になっても不思議ではないような。
      ただ、注目されるとしてもそれがいつになるかは分からないし、買うなら更に下げるか、他にも何かしらのきっかけ要因が出来たらですかねえ。

  • お疲れ様です。
    スマホからだとランキングクリックの欄が消えてしまっているようです。

    ちょくちょく押してますが100位以上だと固定ファン?の人がちょくちょく押している人が多いのかなかなか上位を維持するのは難しそうです。

    サイボーは売買高が増えているので誰かが新規に買いを入れているのかもしれません。
    タイミング的にはようやく再開発が動き出したという風に見えなくも無いですし。

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